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(原标题:债券资产构筑安全垫 权益资产多元添利 富国稳健添利今日首发)

近年来,A股市场呈现高波动走势,Wind数据显示,截至2023年4月26日,沪深300指数近一年累计涨跌幅3.78%,最大回撤却达到21.96%,持续考验基金投资者“心态”。在此背景下,通过“债+股”合理配置的“固收+”基金优势凸显,在追求长期可持续投资回报的同时,有效平滑波动,为投资者持续创造“舒适”持有体验。据悉,富国基金旗下又一“固收+”新作——富国稳健添利(基金代码A类:018393/C类:018394)于5月8日起正式发行,拟由具有17年债市投研经验、12年投资管理经验的固收老将刘兴旺担纲,力争为投资者创造更加良好的“固收+”投资体验。

据了解,富国稳健添利为纯正的“固收+”产品,债券资产的配置比例≥80%,权益资产比例不超过20%。具体来看,“固收”的部分,富国稳健添利将以债券打底,构建组合安全垫,债券资产主要选择高等级信用债,不做过多的久期风险和信用风险暴露,以获取票息收益为主;“+”权益资产部分,适当增配股票、可转债、基金等权益类资产,“添加收益弹性”,整体沿用“自上而下精选行业、自下而上精选个股”的投资策略,从宏观视角出发,确定A股、港股、基金、可转债大类资产配置比例,再基于自上而下的宏观、行业研判,进一步精选优质蓝筹白马;此外,还将通过分散行业和个股分散严控风险回撤,努力为投资者提供稳健低波动的持有体验。

相比一般含权债基,富国稳健添利的权益资产配置具备两大看点第一富国稳健添利可直接投资基金,占比不超过基金资产净值10%,在风格轮动加快、市场波动明显的环境下,通过混合型基金参与相关行业、主题的投资机会,风险收益比相对更高。第二,可投港股,港股资产比例不超过股票资产50%,关注港股中互联网、新经济等细分行业领域稀缺性标的,以估值合理的价值白马为主,力争组合增厚收益。

顾名思义,“固收+”更侧重绝对收益,因此对回撤的要求更高,与此同时,由于同时布局股、债类资产,对基金经理的大类资产配置能力也是挑战。据了解,富国稳健添利拟任基金经理刘兴旺拥有17年债券市场投研经验、12年的投资管理经验,多次穿越牛熊,管理过货币、中长期纯债、一级债基、二级债基、偏债混合基等多类固收产品,熟稔多种投资策略。自2021年7月开始管理富国基金旗下固收产品,截至2023年3月31日,他目前管理的富国裕利、富国双利增强、富国腾享回报、富国久利、富国优化增强五只产品,自他管理以来近6个月收益率皆为正。而且,刘兴旺管理时间相对较长的富国裕利A、富国双利增强A经历过2022年11月底债市逆风环境后,仍获得了可观的投资回报,基金定期报告显示,截至2023年3月31日,两只产品近6个月回报率分别为3.05%、2.32%,相对基准超额分别为收益率1.84%、1.11%。

富国稳健添利背靠富国投研实力强大的固收团队,将为其大类资产配置提供强大的投研支持。富国基金在固定收益投资业务进行了20余年的深入布局,与权益投资、量化投资并列为富国基金的三大投研平台,并在业内率先构建信评委员会、信用研究部、基金经理责任制的信用风险三级防控体系,对投资级别严格界定,有效甄别信用风险,能够为“固收+”产品的个券甄选、风险回撤控制提供强大支持。富国基金旗下固收产品业绩整体表现持续稳健,根据海通证券《基金公司权益及固定收益类资产业绩排行榜》,截至2023年3月31日,富国基金固定收益类基金近一年、近两年、近三年、近五年收益率稳居15家固定收益类大型基金公司前3。

“固收+”基金既具备债券类资产的稳健性特点,又可争取适度分享股票市场机遇的特点,尤其在股票市场波动相对较高的环境下,具备资产配置策略优势和管理人优势的“固收+”基金不失为稳健型投资者资产配置的上佳之选。(CIS)

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